Д. Гэлбрейт
• Инвестиции в интеллектуальный капитал.
• Особенности инвестирования в человеческий капитал.
• Направления инвестирования в человеческий капитал.
Инвестиции в интеллектуальный капитал
Современные компании все в меньшей степени связаны с машинами, оборудованием, цехами и т. п. Из каждых 100 долл., вложенных в IBM, на основные фонды приходится 25 долл. В то же время 100 долл., инвестированным в Microsoft, соответствуют фонды стоимостью чуть более 1 долл. Компании типа Visa International, можно сказать, вообще не существуют в материальном виде, что не мешает им проводить финансовые сделки на сумму более 4 трлн долл. в год. Американские виртуальные интернет-компании по продаже авиабилетов зачастую имеют рыночную стоимость большую, чем авиакомпании, на рейсы которых они продают билеты. Эти примеры лишний раз свидетельствуют о том, что не основные фонды, а интеллектуальные продукты определяют главную ценность и главный источник прибыли современных компаний.
Инвестирование – важная предпосылка производства интеллектуального продукта. Содержание процесса инвестирования – это не просто вложение средств и ресурсов, а осознанная и целенаправленная деятельность собственника этих средств и ресурсов во имя достижения поставленной цели.
Инвестиции в интеллектуальный капитал имеют ряд особенностей, отличающих их от других видов инвестиций, при этом инвестиции в каждый вид интеллектуального капитала также обладают своими особенностями, а именно:
• отдача от инвестиций в человеческий капитал зависит от продолжительности трудоспособного периода его носителя. Чем раньше делаются вложения в человека, тем больше отдача, которая происходит в процессе всей трудовой жизни;
• износ человеческого капитала определяется, во-первых, степенью естественного износа (старения) человеческого организма и присущих ему психофизических функций, а во-вторых, степенью морального износа (устаревания) знаний;
• прирост человеческого капитала происходит в процессе накопления работником производственного опыта. Если этот процесс осуществляется непрерывно, то по мере использования интеллектуального капитала его качественные и количественные (качество, объем, ценность) характеристики улучшаются и увеличиваются. По мере накопления интеллектуального капитала его доходность повышается до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности, а потом резко снижается.
Не всякие инвестиции в человека (работника) могут быть признаны вложениями в интеллектуальный капитал, а лишь те, которые общественно целесообразны и экономически эффективны. Кроме того, характер и виды вложений в человека обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями.
Особенности инвестирования в организационный капитал вытекают из особенностей этого вида интеллектуального капитала. Одна из задач организационного капитала – кодирование знаний для сохранения «фирменных» секретов, которые в противном случае могут быть утрачены. При этом главным критерием оценки и системы кодирования знаний и системы управления ими является способность организационного капитала уменьшать трансакционные издержки.
Точно так же, как в работников и в информационные системы, компании должны инвестировать в своих потребителей (клиентов). На самом деле вложения осуществляются не столько в клиентов, сколько в отношения с ними. Потребители не принадлежат компании, но вложение в них средств обеспечит будущие прибыли: вновь созданные ценности в одинаковой степени будут принадлежать и акционерам, и потребителям. Способов инвестирования в потребительский капитал великое множество. Это и разработка совместно с потребителем рыночных новинок, и наделение потребителей большими чем обычно правами, и индивидуальный подход к потребителю, и различные виды партнерства с потребителем.
Инвестиционная привлекательность интеллектуального капитала увеличивается, если традиционно выделяемые человеческий, структурный и клиентский капитал рассматриваются не как однопорядковые части интеллектуального капитала, а как этапы его кругооборота.
Так, знания и способности работников воплощаются в организационные процессы и связи с деловыми партнерами, которые, в свою очередь, создают базу для устойчивых отношений с клиентами; сотрудничество с партнерами и клиентами способствует накоплению опыта, развитию знаний и способностей работников. Об этом «полезном цикле» упоминает и Т. Стюарт: «…Люди учатся делать вещи, которые становятся информацией, которая становится документами, которые заносятся в сеть, которой люди пользуются, чтобы научиться делать новые вещи»
[48].
Существует опасность чрезмерных инвестиций в интеллектуальный капитал. Переизбыток информации, чрезмерное увлечение ею, хранение ее «на всякий случай» – все эти явления так же, как и завалы материальных ресурсов, парализуют деятельность компании.
«Затовариванию» знаниями можно противостоять с помощью практических приемов, в числе которых:
• активизация знаний путем специализации – усилия многих людей экономятся за счет увеличения знаний немногих;
• упрощение и автоматизация – за счет рационализации компьютерных сетей исключается лишняя информация;
• управление запасами знаний – предоставление знаний «по требованию».
РОССИЙСКИЙ IT-СЕКТОР наращивает свой интеллектуальный КАПИТАЛ
В отличие от традиционных капиталоемких и материалоемких отраслей динамику развития российского IT-сектора определяют инвестиции в интеллектуальный капитал. Причем доля инвестиций в интеллектуальный капитал для IT-компаний несколько выше, чем в среднем по всем отраслям экономики. По данным государственной статистики, в 2003 г. для IT-сектора она составляла 1,8 %, а для предприятий «остальной» части экономики – 1,1 %. Резкий взлет был зафиксирован статистикой в 2005 г.: по итогам года доля инвестиций в НМА выросла до 19,3 %, что примерно в 10 раз выше, чем в среднем по отраслям экономики.
Проблема инвестиций в интеллектуальный капитал проясняется при анализе соотношения величины физического и интеллектуального капитала современной коммерческой организации (рис. 2.4).
Рис. 2.4. Структура капитала коммерческой организации
В традиционной структуре основная часть совокупного капитала организации – это физический капитал (здания, сооружения, оборудование, запасы, оборотные средства). Главная часть всех инвестиций направляется в физический капитал. В современной организации основная часть совокупного капитала – интеллектуальный капитал. Именно поэтому основные средства направляются на прирост интеллектуального капитала – в информационные системы, обучение персонала, развитие дистрибуции, маркетинг и рекламу и пр.
