4. Находятся в Едином реестре инвестиционных советников (однако этот пункт необязателен, если от УК вы желаете получить только услугу доверительного управления).
6. Продуктовая линейка – соответствие вашим целям и ситуации на рынке.
Пока не введен список компаний системной значимости и среди брокеров, поэтому при выборе ориентируйтесь на следующие критерии:
1. Лицензия ЦБ.
2. Рейтинг НРА, «РА Эксперт», АКРА – наивысшая надежность.
3. Срок работы – пережили 1998 год.
4. Находится в Едином реестре инвестиционных советников.
5. Имеют выход на рынки, которые вас интересуют (российский, американский, европейский – как минимум), и ко всем продуктам на этих рынках (скажем, дают доступ к ETF/биржевой фонд в валюте, к иностранным акциям через обычный брокерский счет и ИИС, ко всем еврооблигациям и БСО на Московской бирже и т. д.).
6. Имеют продукты, которые вас интересуют.
7. Далее, по вашему желанию, дополнительные критерии: удобный онлайн-кабинет, уплата налога как на российском, так и зарубежном рынках.
Может возникнуть вопрос: а нужно ли для диверсификации открывать несколько брокерских счетов? Я считаю, что нет, так как ваши права на ценные бумаги учитываются в депозитарии, и при банкротстве или отзыве лицензии брокера вы спокойно сможете перевести бумаги к другому брокеру. Пользование услугами нескольких брокеров имеет смысл, если один из них не предоставляет все нужные вам финансовые продукты, то есть, например, один брокер отлично делает структурные продукты, а второй дает доступ к автоследованию.
Выходить на зарубежные рынки через зарубежных брокеров целесообразно, если:
• вы готовы самостоятельно составлять декларации, считать налоги, нести издержки на перевод документов зарубежного брокера для предоставления в российскую налоговую службу;
• вы согласны вести разбирательства с зарубежным брокером на иностранном языке в соответствии с местным законодательством;
• вы детально изучили налоговые последствия и уточнили размер налога на прибыль, купоны, дивиденды, прирост капитала по вашим инвестициям за рубежом, дарение и наследство;
• вы готовы к тому, что из-за санкций вас могут попросить закрыть зарубежный счет и в течение ограниченного периода времени вывести активы к другому брокеру.
Теперь, когда вы составили свой портфель и выбрали, при помощи какого финансового посредника будете его реализовывать, можно, наконец, начать движение к вашим финансовым целям по пути инвестиций!
Глава 15
Личный финансовый план: насколько он должен быть детальным?
Как-то ради интереса «копалась» в старых файлах и наткнулась на мой первый личный финансовый план, который я составляла в 2004 году. Среди финансовых целей тогда мною были озвучены:
• Квартира через 5 лет – 4 млн руб.
• вуз для ребенка (которого еще планировалось родить) – в районе 2024 года 500 тыс. на 5 лет
• Финансовая помощь родителям – 50 тыс. в месяц с 2013 года.
• Моя пенсия – планировала прекращать работу около 2030 года, считала, что мне хватит 50 тыс. в месяц.
Инфляция в моем плане равна 9 %, темп роста доходов тоже около 9 %, то есть на уровне инфляции, ожидаемая доходность от инвестиций в акции на российском фондовом рынке мной была обозначена как 25 % (годы с 2003-го по 2008-й были периодом сумасшедшего роста).
В моем финансовом плане я детально прописывала прогноз расходов на жизнь, причем постатейно всех-всех расходов до мельчайших подробностей, я крайне детально прописывала прогноз прироста накопительной части моей трудовой пенсии, исходя из статистики НПФ, а также закладывала прирост моих инвестиций в голубые фишки российского рынка как 25 % годовых. Каждый год я корректировала этот финплан, соотносила план и факт, меняла цели, вводила вновь появляющиеся инструменты.
С того момента прошло более 15 лет, и я сделала для себя вывод о том, что детальный личный финансовый план вряд ли вообще кому-то нужен. Причин тому несколько:
• В нашей стране, хотя я ее безмерно люблю, нет никакой стабильности. Я не могу при составлении плана прогнозировать будущее пенсионной системы и курс рубля, который менее чем за 10 лет скакнул от 24 до 80 за 1 доллар. Я не понимаю, какую нужно закладывать инфляцию для прогноза моих расходов, т. к. из-за санкций курс рубля может значительно измениться, а импортозамещение не гарантия того, что цены на замещенные продукты не вырастут. Да и вообще неясно, как изменится структура потребления в результате всех этих скачков. Поэтому прогнозировать рост цен и будущие траты – совсем уж утопия.
• Я не могу составить четкую инвестиционную стратегию, т. к. не знаю, какие финансовые инструменты мне будут доступны с учетом изменений валютного законодательства и законодательства о рынке ценных бумаг. Не получится ли так, что я создам себе стратегию, основанную на акциях иностранных компаний на российском рынке, а потом из-за принадлежности к отдельной категории инвесторов они окажутся мне недоступны? Где гарантии, что в валютном законодательстве не появится запрет выводить на зарубежный счет ряд зарубежных доходов, а иным образом получить их не получится? Например, один мой клиент чуть не попал на штраф 2 млн долл., когда хотел на своем зарубежном счете продать ценные бумаги, которые не прошли листинг на одобренных российским валютным законодательством биржах.
• Я не знаю, какие изменения будут применены в области налогообложения и доступных льгот: то вводятся индивидуальные инвестиционные счета, то говорится о том, что тип А нужно убрать, в итоге непонятно, стоит ли в личном финансовом плане рассчитывать на те или иные налоговые льготы или нет.
• Я не понимаю, какую стратегию использует государство в отношении долгосрочной поддержки тех или иных финансовых программ: материнский капитал, льготная ипотека, льготные автокредиты, образовательные кредиты. Появляются новые финансовые инструменты, а старые исчезают. Программы продлеваются каждый год еще на год, и неясно, можно ли на них в будущем рассчитывать.
В связи со всеми этими размышлениями возникает разумный вопрос: так что же, вообще не планировать финансы и жить «здесь и сейчас»? Нет, я предлагаю воспользоваться опытом корпораций и вести анализ и учет личных финансов не скрупулезно, планируя каждую статью расходов и доходов, а подняться на стратегический уровень.
Вот как я управляю своими деньгами:
• Раз в квартал (если не получается, то точно не реже, чем раз в год) – провожу полную проверку личных финансов на предмет выявления финансовых брешей. Это схоже с анализом бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках компании, чтобы выявить ликвидность, финансовую устойчивость и рентабельность.
• Ежемесячно – у меня есть четкая система, какую часть своего дохода на какие цели я отчисляю.
