• от валюты депозита: рублевые депозиты имеют доходность выше, чем валютные;
• от возможности пополнения вклада: если это возможно, доходность по нему ниже. Внимательно читайте условия пополнения: какую минимальную сумму можно внести, а также есть ли ограничения по срокам пополнения, например не позже, чем за месяц до окончания и т. д.;
• от возможности частичного снятия средств с депозита: если это возможно, доходность по нему ниже;
• от сезонности: обычно сезонные вклады имеют доходность выше, чем рядовые депозиты. Сезонные предложения обычно появляются в период праздников (Новый год) либо в период отпусков и дачного отдыха (лето). Они не продляются после своего окончания;
• от правил выплаты процентов: проценты могут начисляться в конце срока хранения вклада либо в течение этого срока (раз в месяц, например, хотя вклад может быть открыт на год);
• от плавающей или постоянной процентной ставки: есть депозиты, ставки по которым фиксированы, а есть те, доходность которых может меняться. Чаще всего это лестничные депозиты, когда ставка меняется в зависимости от срока и/или суммы депозита: по мере роста суммы ставка может расти. Ставка может меняться ежеквартально: первый квартал – ниже, потом – выше и т. д. Поэтому всегда внимательно читайте условия начисления процентов по вкладу.
Процент по вкладу может начисляться разными способами, например в конце или в течение срока депозита. Если проценты начисляются в течение срока действия вклада, то это может осуществляться несколькими способами:
• Проценты могут плюсоваться к сумме вклада: каждый месяц, например, проценты прибавляются к сумме вклада, причем каждый новый месяц это будут проценты уже не от суммы вклада, а от суммы вклада с процентами за предыдущие месяцы. Вклад с таким начислением процентов называется депозитом с капитализацией процентов. Доход по нему будет выше, чем по вкладу с аналогичной ставкой, но с начислением процентов в конце срока.
• Проценты могут не прибавляться к сумме вклада, а, по вашему желанию, выплачиваться вам сразу по мере начисления. Обычно они перечисляются на специально открытый текущий счет. В этом случае сумма вклада не будет расти со временем, но вкладчик сможет получать регулярный доход с этой суммы. Вклады с периодической выплатой процентов обычно менее доходны: ставки по ним ниже, чем в случае тех депозитов, проценты по которым начисляются в конце срока.
Я хочу предостеречь вас от того, чтобы гнаться за максимально высокими процентами по вкладам в мелких банках, о которых никто не знает. Вы можете возразить: а как же система страхования вкладов? Дело в том, что в последние годы вкладчики лишенных лицензии мелких банков сталкиваются с такой проблемой, как забалансовые вклады: это вклады, которых нет в реестре вкладов АСВ, то есть их либо совсем нет на балансе банка, либо они есть, но в существенно меньших суммах.
А если вклада нет в реестре, то по нему и не может быть выплат от АСВ.
Как такое может быть, чтобы вклад прошел «мимо кассы»?
Схема первая: все документы вкладчику оформляются верно, а уже потом путем подделки документов и подписей оформляются документы о снятии либо переводе какому-то третьему лицу. В общем, формируются документы, по которым средства с официального вклада уводятся за баланс банка. Для таких целей в банке устанавливается даже параллельная зеркальная учетная система.
Схема вторая: вкладчику изначально готовятся некорректные документы, которые не соответствуют закону. Например, они подписаны лицом, не имеющим право подписи. Это может быть договор не с банком, а с иным юрлицом с похожим названием, либо в договоре нет номера счета вклада, куда идет зачисление средств. Существуют и иные подобные схемы, которые непрофессионалу трудно выявить. Можно, конечно, брать с собой на подписание профессионального юриста, но, мне кажется, проще изначально выбирать топовые банки, которые явно не будут вовлечены в подобные схемы.
Фонды денежного рынка
Что делать, если ваши деньги уже на брокерском счете, а вы ждете момент для входа на рынок, не выводить же все на депозит? Можно банально не успеть оперативно вывести все с депозита, завести на брокерский счет и все купить, особенно если это нужно сделать моментально. Тогда на помощь придут фонды денежного рынка.
Это отличная возможность держать деньги в рублях или валюте, но не пустым балластом на брокерском счете, где на кеш, как правило, не начисляются никакие проценты, а разместить их в максимально консервативных и максимально ликвидных инструментах – фондах денежного рынка, которые инвестируют в максимально короткие облигации максимально надежных эмитентов (подробнее об облигациях – в следующей главе), которые из-за высокой надежности и короткого срока можно плюс-минус приравнять к депозитам, хотя, конечно, это не депозиты. Размещение накоплений в подобных фондах денежного рынка позволяет вам получать пусть небольшой, но доход, если вы не знаете, как долго будете ждать подходящий момент для инвестиций.
Кроме того, это отличный выход для тех, кто хочет дополнительно подстраховаться, ведь в РФ кеш на брокерском счете не страхуется. Если ценные бумаги на брокерском счете вне опасности (в случае банкротства или отзыва лицензии брокера вы просто переведете их к другому брокеру), то кеш может находиться в зоне риска. Если же его разместить в фонды денежного рынка, то вы сможете его обезопасить, так как фонды, как и иные ценные бумаги, вы легко сможете перевести к другому брокеру.
На российском рынке есть фонды денежного рынка, доступные как в рублях, так и в долларах. А теперь пришло время рассказать чуть подробнее о том, какие именно фонды я имею в виду, так как речь пойдет не об известных многим из вас ПИФах. Существует два вида фондов:
• Небиржевой, классический открытый ПИФ – паевый (паевой) инвестиционный фонд.
• Биржевой фонд/ETF – на русский язык его переводят как биржевой фонд, но более правильно – это оставить как есть: exchange-traded fund, то есть торгуемый на бирже фонд, т. к. биржевой фонд и ETF – это все же немного разные вещи с точки зрения законодательства, которое их регулирует: ETF регулируется европейским и российским законодательством, а биржевые фонды – российским, и ETF, обращающиеся на российском рынке, имеют более точное следование за индексом, чем биржевые фонды, и могут иметь несколько более низкие комиссии, чем биржевые фонды. Именно биржевые фонды и ETF, а не классические ПИФы я и рекомендую, в том числе и для инвестиций в денежный рынок (см. табл. 8.2)
[16]?
Таблица 8.2
Ключевые различия ETF биржевых фондов и ПИФов
