ПИФы более прозрачны, более доступны, более экономичны с точки зрения издержек финансовые инструменты. Поэтому на долгосрочных периодах инвестирования, когда колебания рынка, в принципе, сглаживаются, ПИФ, скорее всего, покажет значительную доходность. Даже несмотря на то, что не обладает такой свободой инвестирования, как хедж-фонд.
6. Пенсионные и страховые программы
...
Сейчас в период финансовой нестабильности, частные инвесторы достаточно часто упускают из виду такие специфические инструменты для размещения своих средств, как пенсионные программы и программы страхования жизни. Происходит это по разным причинам, но на самом деле пенсионные программы – это вполне достойные варианты для размещения средств в период кризиса, особенно если вы осуществляете накопления на такую важную цель, как пенсия, о которой следует думать как в периоды финансового благополучия, так и нестабильности. Впрочем, даже если вы пока еще и не думаете о пенсии, данные программы вам могут также оказаться весьма полезными.
Хотя обе программы предусматривают гарантированную доходность в размере 0–4% годовых даже в периоды спадов на финансовых рынках, что является вариантом защиты ваших накоплений в периоды финансовой нестабильности. Возможная же доходность по таким программам находится на уровне банковских депозитов (в случае программ накопительного страхования жизни), либо превышает ее (в случае пенсионных программ). Таким образом, если существуют инструменты, позволяющие получать гарантированную доходность даже в периоды кризиса, но и дают вам возможность получения дохода на уровне депозита и выше, это может оказаться интересным инвестиционным решением. Другое дело, что в приоритете сейчас лучше держать именно пенсионные программы, которые обладают гораздо больше ликвидностью, а не накопительное страхование жизни. И если с программами накопительного страхования жизни, действительно, стоит повременить, то пенсионные программы могут оказаться весьма полезными во время кризиса.
Итак, в чем состоит сущность программ накопительного страхования жизни и пенсионных программ, их отличия и привлекательность пенсионных программ в период кризиса?
Программы страхования жизни
Программы страхования жизни предоставляются компаниями по страхованию жизни. Программы бывают трех основных типов:
• программы рискового страхования;
• программы накопительного страхования;
• программы смешанного страхования (часто их тоже называются накопительными).
Итак, рисковое страхование самое простое. Эти программы призваны обеспечить защиту на случай смерти застрахованного, временной или полной потери его трудоспособности, выявлении у него опасных для жизни заболеваний, а также на случай травм разной степени тяжести. Самый главный положительный момент таких программ в том, что их стоимость минимальна: такие программы очень дешевы, а покрытие по ним весьма значительно. Это помогает людям не накапливать на депозите, скажем, 500 тыс. рублей на случай, если с ними произойдет какое-то из перечисленных выше событий, а инвестировать эти средства. А защиту в размере 500 тыс. рублей можно вполне обеспечить, приобретя рисковую программу страхования жизни на 500 тыс. рублей. Таким образом, ваши средства не замораживаются на депозите, а продолжают работать на вас, а, в случае, если неприятное событие все же случится, вам не потребуется в экстренном порядке изымать необходимую сумму из инвестиционных инструментов.
По умолчанию, программа рискового страхования жизни включает только риск смерти либо по любой причине, либо только от несчастного случая, но вы можете включить в программу рискового страхования жизни такие риски, как:
• смерть по любой причине;
• смерть, инвалидность, травмы разной степени тяжести от несчастных случаев;
• инвалидность по любой причине;
• смертельно опасные заболевания;
• освобождение от уплаты взносов (в этом случае при инвалидности застрахованного страховая компания начинает платить взносы по страховой программе вместо него, пока инвалидность у застрахованного не снимут, и страховая программа продолжает действовать).
Программы рискового страхования жизни можно оформить на срок от 1 года до 15–20 лет, как правило. Программы достаточно гибкие, и вы сами можете определить для себя:
• срок программы (например, 10, 15, 20 лет);
• размер взносов и их периодичность (единовременно, раз в год, полгода, квартал);
• валюту программы (рубли, доллары, евро);
• дополнительные опции, которые можно включить в программу:
► защиту от ухода из жизни;
► защиту от потери трудоспособности;
► защиту от травм;
► защиту от опасных заболеваний;
• освобождение от уплаты взносов на случай потери трудоспособности.
...
Если за период действия программы с вами происходит страховое событие, страховая компания выплачивает вам компенсацию, а если за период ничего не произошло, то все ваши взносы по ней просто сгорают. Грубо говоря, рисковое страхование жизни – это вариант КАСКО, только в отношении вашей жизни и здоровья.
Программы накопительного страхования жизни совсем другие. Они больше похожи на банковский депозит, чем на КАСКО. По умолчанию эта программа включает только один риск – дожитие застрахованного до окончания срока действия программы. На протяжении периода страхования вы выплачиваете страховой компании взносы, а по окончании программы вы получаете назад ваши взносы, с начисленным на них доходом на уровне банковского депозита. По идее, все замечательно, но, если вы захотите досрочно расторгнуть такой договор, то последствия будут совсем не такие, как в случае депозита. Так, если вы расторгнете договор в первые 2-5 лет действия программы накопительного страхования жизни, то вы не получите назад свои взносы за этот период. Почему? Страховая компания в первые годы действия программы выплачивает высокие комиссионные своим агентам, поэтому эти расходы она будет вычитать из суммы ваших взносов, и в первые годы действия программы расходы настолько велики, что вы при досрочном расторжении просто ничего не получите. Если же застрахованный умирает во время работы программы, то указанные в договоре выгодоприобретатели получат сумму взносов, которую умерший успел внести к моменту своей смерти.
В общем-то, без включения дополнительных рисков программа как таковая малопригодна для каких-либо целей, поэтому к ней чаще всего добавляют защиту от различных рисков. Правда, чем больше рисков вы включите в программу, тем меньше будет ее доходность, так как та часть ваших взносов, что пойдет на оплату дополнительных рисков, не будет вам возвращена. Такую программу можно оформлять на срок от 5 лет и до 15–20 лет, и, так же как и в случае рискового страхования, вы сами определяете страховую сумму, срок программы, перечень рисков, валюту и т. д. Как правило, она пристыковывается к какой-либо важной цели, например, к выходу человека на пенсию, чтобы он потом смог получать пожизненную пенсию от страховой компании.
