На вопрос о том, стоит ли игра свеч, и насколько прибыльны такие инвестиции, можно обратиться к исторической доходности вложений в уже рассмотренную нами монету «Георгий Победоносец», начиная с 2006 (года ее выпуска) до конца 2008 года. График динамики цен на эту монету представлен на рис. 6.
Как видно из графика на рис. 6, инвестиции в монету «Георгий Победоносец» принесли бы вам:
• за 2006 год – плюс 1%;
• за 2007 год – плюс 33%;
• с начала 2008 до ноября 2008 года – минус 6%.
...
Таким образом, даже в неспокойный 2008 год вы бы потеряли максимум 6%, если бы разместили сбережения в данную монету (вспомним, что индекс РТС примерно за тот же период упал на 80%).
Конечно же, вложения в монеты более консервативны, чем инвестиции на фондовом рынке, и кроме того, сразу же избавляют вас от валютных рисков.
Рис. 6. Динамика цен на инвестиционную монету «Георгий Победоносец», ЦБ РФ, 2006-2008 годы
Российскими инвестиционными монетами можно не ограничиваться. Можно вложить сбережения в монеты иностранных государств – Аргентины, Австралии, ЮжноАфриканской Республики, Германии, Армении, Беларуси, в том числе через российские банки. Правда, нужно хорошо разбираться в них, чтобы отличать памятные монеты и инвестиционные. Итак, для частного инвестора, который желает обезопасить себя от валютных рисков, рисков банкротства или отзыва лицензии у банков, рисков падения на фондовых рынках и т. д. – идеально подойдут инвестиционные монеты. Только обязательно помните, что ваш портфель должен быть достаточно диверсифицированным и включать как инструменты консервативные, так и агрессивные, которые могут обогнать инфляцию. Так, вложения в монеты не совсем корректно относить к агрессивным инструментам, поэтому ничто не мешает вам, помимо монет, пополнить ваш инвестиционный портфель, например, инструментами фондового рынка.
Обезличенные металлические счета
Если вы хотите сэкономить на ваших расходах по вложениям в драгметаллы, то вместо слитков и инвестиционных монет можно выбрать обезличенный металлический счет. Тогда вам не придется тратить часть сбережений на оплату НДС, оплату открытия счета ответственного хранения в банке, за ведение счета или за экспертизу подлинности. Кроме того, вам не придется беспокоиться о сохранности ваших слитков или монет, ведь при открытии обезличенного металлического счета в банке вы, фактически, не покупаете металл в натуральной форме, а становитесь обладателем обезличенных, то есть словно виртуальных граммов металла, который не облачен ни в форму слитков, ни в форму монет.
Обезличенный металлический счет (ОМС) – это счет в банке, на котором ваши сбережения учитываются в граммах металла, а не рублях, долларах, евро или иной валюте. ОМС можно открыть в четырех разных металлах: золоте, серебре, платине и палладии. Однако цены на золото более предсказуемы, а цены на остальные металлы следуют за золотом.
ОМС можно открыть, имея сумму от нескольких тысяч рублей до 100 тыс. рублей и, возможно, более (все зависит от условий конкретного банка).
Инвестиции посредством ОМС происходят следу ющим образом: вы приходите в банк, который открывает ОМС, вносите ваши накопления на счет, и они зачисляются на счет уже не в валюте, а в граммах металла, по курсу на текущий день. Правда, маржи здесь тоже не избежать, она составляет порядка 2–5% по сравнению с установленной ЦБ РФ ценой за грамм металла. Доход от инвестиций с помощью ОМС получается по той же схеме, что и от покупки и продажи слитков и монет: за счет разницы между ценой покупки и ценной продажи, но, в отличие от слитков и памятных монет, НДС в данном случае отсутствует, как и расходы на хранение и экспертизу подлинности, что делает ОМС более выгодным вложением.
Существуют два варианта ОМС : он может быть срочным и «до востребования». Срочный счет подразумевает, что он открывается на определенный срок, по нему многие банки выплачивают процент (тоже в граммах металла). Однако такой счет менее ликвиден, чем счет «до востребования». Последний наиболее распространен в банках и подразумевает, что свои накопления вы можете забрать в любой день, но проценты по такому счету не начисляются. Он удобен, так как позволяет оперативно реагировать на изменение цен на металл, но и не позволяет получить дополнительный доход в виде процентов.
Когда наступает время забрать ваши накопления из ОМС, вы можете выбрать: получить ли их в форме денег, либо же забрать средства со счета в форме слитков того металла, в котором у вас открыт счет. Правда, во втором случае вам придется столкнуться с НДС при продаже вам слитков, поэтому вы сразу же потеряете 18%.
На сегодня ОМС можно открывать во многих российских банках, например:
• Сбербанк;
• Банк Москвы;
• Банк Проектного Финансирования;
• Банк Зенит;
• Росбанк;
• Северная Казна;
• Крайинвестбанк;
• Номос-банк;
• Промсвязьбанк и пр.
...
Пожалуй, единственным минусом такого инструмента, как ОМС, является тот факт, что он не покрывается системой страхования вкладов.
Именно поэтому минимальность издержек и максимальная ликвидность ваших вложений в драгметаллы через ОМС сочетаются с отсутствием защиты от банкротства или отзыва лицензии у банка, где вы ОМС откроете. Поэтому, если вы все же предпочтете данный вариант вложений в драгметаллы, обязательно выбирайте максимально надежный банк из ТОП-10, желательно с государственным участием.
...
Таким образом, если вы хотите минимизировать всевозможные риски, в том числе связанные с работой банка, стоит предпочесть покупку инвестиционных монет, а не ОМС, либо открывать ОМС «до востребования», чтобы иметь возможность изъять сбережения в любой день.
Инвестиции в натуральные бриллианты
Цены на драгоценные металлы, даже если смотреть на такой популярный металл, как золото, все же снижались в некоторые периоды времени.
...
Однако есть такой инструмент, который практически не терял в стоимости, а в лучшем случае – приносил инвесторам доход.
Этим инструментом являются капиталовложения в натуральные бриллианты. На рисунке 7 вы можете увидеть динамику бриллиантового индекса DIADEX, который отражает изменение цен на бриллианты за последние 15 лет, начиная с 1993 года по 2008 год. Как видно из графика, инвестиции в бриллианты действительно можно считать достаточно надежными, так как на протяжении 15 лет не произошло ни одного резкого снижения цен на эти драгоценные камни.
