Чтобы начать отчисления в страховую программу или в фонд, вам потребуется выбрать подходящую страховую компанию или фонд. Мы рекомендуем выбирать их по следующим критериям:
• Рейтинг – не ниже А (высокая надежность).
• Значительный срок работы на рынке.
• Для страховой компании – возможность страхования в разных валютах, возможность изменения валюты страховой программы, возможность перевода программы смешанного страхования в пенсионную с пожизненными выплатами.
• Для НПФ – крупный фонд, выбранные им управляющие компании удовлетворяют требованиям, предъявляемым для УК при выборе ПИФа (см. ниже).
Итак, программы страхования, равно как и НПФ, нужны для того, чтобы получить защиту и не потерять свои средства, но их нужно комбинировать с ПИФами, ОФБУ, а также иными инвестиционными инструментами, обеспечивающими большую доходность.
Тогда вы получите защиту и увеличите доходность инвестиций на определенные цели.
Тем не менее полностью отказываться от подобных программ, составляющих базовую часть вашей негосударственной пенсии, не рекомендуется. На пенсию можно копить, конечно, по-разному, но всегда важно обеспечить себе минимальную гарантированную пенсию, которая будет у вас вне зависимости от ситуации на фондовом рынке, рынке недвижимости, состояния вашего бизнеса и помощи ваших детей.
Таким образом, вы обеспечиваете себе минимально необходимую пенсию плюсом к государственной, которая вам гарантирована. Накопления в ПИФах, ОФБУ или доход от использования иных инвестиционных инструментов станет прибавкой к этой гарантированной пенсии, но вы будете чувствовать себя комфортно, даже в случае спада на рынке вы не останетесь без пенсии.
Подбор инструментов для страховой части пенсии
Для страховой части негосударственной пенсии подойдут те инструменты, которые имеют более высокую доходность, чем инструменты для базовой части. К таким финансовым продуктам относятся:
• депозиты;
• ПИФы облигаций и смешанных инвестиций;
• ОФБУ облигаций и смешанных инвестиций;
• инвестиции в недвижимость для ее последующей сдачи в аренду и получения постоянной прибавки к пенсии;
• инвестиции в драгметаллы.
И если в случае базовой части вашей пенсии можно выбрать только какой-то один инструмент, например страховку или программу НПФ, то для страховой части потребуется выбрать несколько вариантов финансовых продуктов. Почему? Дело в том, что каждый из описанных финансовых продуктов, будь то депозит, ПИФ, ОФБУ и т. д., связан с определенным риском. Например:
• Депозит – риск банкротства или отзыва лицензии банка.
• ПИФ и ОФБУ – риск резких колебаний доходности на фондовом рынке.
• Недвижимость – риск снижения стоимости и сокращения дохода от аренды, риск утраты или порчи имущества.
• Драгметаллы – риск банкротства банка или отзыва лицензии, риск снижения цен на металл, риск утраты изделий из металла.
В связи с этим все риски, связанные с инвестированием в эти инструменты, необходимо либо убрать, либо максимально сократить. Часть рисков можно убрать:
• Депозит – распределение накоплений в разные банки в размере 100%-ного возмещения средств в случае банкротства или отзыва лицензии, выбор наиболее надежных банков.
• ПИФ и ОФБУ – выбор наиболее надежных и успешных УК, выбор наиболее надежных и успешных ПИФов и ОФБУ, выбор фондов, работающих как на российском рынке, так и за рубежом, дополнение инвестиций в фонды другими вариантами капиталовложений (недвижимость, драгметаллы).
• Недвижимость – предварительная оценка инвестиционной привлекательности объекта недвижимости, просчет разных вариантов инвестиций в недвижимость (покупка конкретного объекта или инвестиции в закрытый ПИФ и т. д.), страхование недвижимости.
• Драгметаллы – выбор варианта инвестиций в драгметаллы, связанный с минимальным риском потерять вложения.
Рассмотрим подробнее выбор конкретных депозитов, ПИФов и ОФБУ облигаций и смешанных инвестиций, вариантов инвестиций в недвижимость и драгметаллы.
Депозиты
Выбор банка
Поскольку сохранность средств на депозите зависит от надежности банка, первоочередными критериями отбора лучших депозитов будут именно критерии для банка, предлагающего тот или иной вклад:
• Сначала отбираются банки, имеющие рейтинг не ниже А одного международного или российского рейтингового агентства.
• Затем проверяется год основания банка – он должен быть основан не менее чем 5 лет назад, отбираются старейшие банки.
В итоге мы имеем перечень наиболее надежных банков, депозиты которых нам могут быть интересны, и нам предстоит отобрать наиболее привлекательные вклады по условиям.
Выбор депозита
Когда банки выбраны, происходит выбор среди предлагаемых ими вкладов.
Ставка по депозитам сравнивается со средней ставкой для депозитов на аналогичный срок (1 месяц, 6 месяцев, 12 месяцев и т. д.) и на аналогичных условиях:
• одинаковый срок;
• одинаковые условия по пополняемости вклада;
• одинаковые условия по возможности расходных операций.
В итоге остаются наилучшие депозиты с точки зрения доходности в наиболее стабильных и надежных банках России.
Выбор ПИФов облигаций и смешанных инвестиций
Выбор управляющей компании (УК)
Аналогично депозитам, сначала происходит выбор управляющей компании (УК), которая работает с ПИФами облигаций и смешанных инвестиций:
• Сначала выбираются компании, имеющие рейтинг не ниже А российского рейтингового агентства (минимум одного).
• Далее из выбранных компаний отбираются УК, работающие на рынке не менее 5 лет.
• Далее выбираются компании, по которым наблюдался больший прирост средств в управлении, чем в среднем по всем УК.
В итоге остаются только те УК, которые удовлетворяют всем требованиям, и только их ПИФы подлежат дальнейшему анализу.
Выбор ПИФа
• Все ПИФы анализируются по дате создания, и все фонды младше 3 лет исключаются.
• Далее определяется тип фонда – фонд облигаций, смешанных инвестиций.
• Каждая категория в дальнейшем анализируется отдельно, фонды разных категорий друг с другом не сопоставляются.
• Оставшиеся фонды анализируются по размеру: слишком большие фонды считаются столь же рискованными, как и слишком маленькие.
• Оставшиеся фонды анализируются на предмет роста стоимости их пая (в рамках категорий фондов). Все фонды из категории имеющих доходность ниже среднего автоматически выбывают.
