Если слово «инвестировать» так значительно, почему же его не изучают как отдельную дисциплину в школах, ВУЗах, и почему нам ничего не говорят о нем и дома? Оно не озвучивается и в компаниях, и вы не найдете ни одного приличного учебного заведения, где бы «преподавалось», как инвестировать деньги. А происходит это по той простой причине, что никому не выгодно. Государству не выгодно потому, что если человек не будет тратить (даже какую-то часть), оно не сможет взыскать налоги с той (не потраченной) части. Когда мы что-то покупаем, из этих денег компания раздает зарплаты, приобретает материалы, оставляет себе прибыль, и с этой прибыли платит налоги. Если мы не будем покупать товары, то этот цикл нарушится, чего не очень-то желают в компании. Если мы не будем тратить достаточно (то есть все, что заработали, плюс кредиты), компании не смогут покрывать свои затраты и не получат прибыли. Не выгодно это и системе образования. Система образования финансируется государством и, в меньшей мере, компаниями. А делают они это с одной целью – чтобы выпускники после ВУЗов приходили к ним устраиваться на работу (и государству, и компаниям всегда нужны сотрудники). Как вы думаете, нужны им сотрудники-инвесторы? Даже звучит смешно. А вы пробовали в своем CV записать, что вы «опытный инвестор»? Представьте реакцию человека, прочитавшего такую нелепицу. Представили? Лучше не надо.
И раз как вкладывать выгодно деньги нигде не учат, то откуда берутся инвесторы? Думаю, однозначного ответа не существует. Но я все же попытаюсь ответить на этот вопрос. Есть категория людей, которые, мягко говоря, не очень впечатлены школьными и университетскими программами. Они предпочли принимать уроки из жизни и руководствоваться безотказным методом «проб и ошибок». Они не удовлетворяются готовыми ответами (в школах и ВУЗах же на все вопросы существует только один верный ответ), а действуют в полевых условиях: «А что будет, если сделать так?..» Получилось? Хорошо. Не получилась? Тогда: «А ну-ка давай так попробуем?..» Получилось? Хорошо. Не получилось? Тогда: «Может, так будет лучше сделать?..» и т. д. И не имеет значения, сколько раз придется пытаться, главное – не останавливаться до тех пор, пока результат тебя не удовлетворит.
В Индии существует пословица: «Бедный человек не может быть душевно возвышенным». Некоторые могут начать спорить с этой мыслью. Но давайте сперва определим слово «бедный». Средний человек очень небрежно применяет такие слова: «Я беден» тогда, когда он имеет кров над головой, имеет машину, работу и удовлетворяет элементарную человеческую потребность – пропитание своей семьи. С горем пополам дает образование своим детям и ставит их на жизненный путь. Просто он не может накопить средства, допустим, чтобы отдыхать с семьей на Канарах, покупать новые джипы в автосалонах или строить трехэтажные особняки в престижных районах города. Но в пословице под словом «бедный» подразумевается человек, который живет под открытым небом (в Индии же тепло, там можно). С утра первая мысль у такого человека: «Где достать пищу на сегодня?» Вечером же думает о том, где укрыться на ночь, чтобы не промокнуть под дождем. У него нет нормальной одежды, и если не повезет, он может однажды-таки замерзнуть ночью на улице. Как вы думаете, начнет такой человек слушать ваши речи об идеях Шекспира? Или может он рассуждать о достоинствах творений Леонардо да Винчи? Или можно объяснить ребенку моральные и этические принципы или укорять его в невоспитанности, если этот ребенок потерял родителей и ему приходится искать пропитание на улице и ночевать под звездным небом? Сомневаюсь, что вам это удастся… Не буду продолжать, надеюсь, суть понятна.
В общем, я просто хочу сказать, что любой стоящий навык или полезная привычка может быть и должен быть выучен и освоен разумным человеком (каковым, я надеюсь, вы и являетесь). Если все кому не лень, начиная с самых близких нам людей (наших родителей), наставляют нас («Освой профессию, устройся на хорошую работу и у тебя будет приличная зарплата, и ты сможешь содержать свою семью»), как заработать себе на пропитание, нам придется учиться, как поступать с уже заработанными с таким трудом деньгами. Если, конечно, вы не хотите, чтобы в один прекрасный (но не для вас) день они (ваши деньги) стали не вашими.
А это дело не простое. Наверное, помните анекдот, как одного человека спросили: «Какую профессию ты предпочитаешь?» А он ответил: «Мне нравится та профессия, где человек машет палочкой (имелся в виду дирижер)». Ему эта профессия показалась легчайшей – что может быть легче, чем взмахнул палочкой то вверх, то вниз, то влево… и ему и в голову не пришло, что эти «взмахи» изучаются в течение многих лет.
Так зачем нужно человеку постигать искусство инвестирования? Рядовой молодой человек рассуждает следующим образом: «Существует же цивильное общество, дети уже не остаются в родительских домах. Некоторые дети поступают в ВУЗы, некоторые дети учатся ремеслу, и никто не умирает с голода. Пока есть силы, каждый человек работает. Состарился? И в чем проблема? Государство назначит мне пенсию. Подрастут дети и позаботятся обо мне. Сколько мне понадобится в старости? И малых денег будет достаточно». Они наивно думают, что если им не нужно будет ходить по ресторанам и гулять по девушкам, в старости им хватит денег просто на еду. Но у старости свои затраты, и они немалые. Молодому человеку трудно это понять, пока он молод, а когда поймет, будет уже слишком поздно. Самой крупной статьей расхода у пожилых людей является поддержание здоровья (которое, кстати, они поганили несколько десятилетий, всю свою молодую жизнь). Вы когда-нибудь встречали пожилого человека, которому пенсии хватало бы на лекарства, на расходы на врачей и на ежегодные поездки в пансионаты? Я уже не говорю о том, чтобы дарить деньги или подарки своим сыновьям и внукам или о путешествии по разным странам мира. Я лично никогда не встречал такого пенсионера и не слышал про такую пенсию. Некоторым может повезти с сыном или дочкой, у которых финансовые дела идут настолько хорошо, что им по плечу нести финансовые обязательства родителей. Но планировать свою старость под такую удачу – дело весьма сомнительное. К тому же у состоятельного сына скорее всего будет своих забот полно: надо думать про детей, про их высшее образование, много времени будут требовать служебные дела, управление компанией – тяжелейшее бремя при любых обстоятельствах. К тому же, если сами пенсионеры будут не очень-то претенциозны, как вы думаете, сын найдет много времени для того, чтобы возить родителей к докторам и на процедуры по несколько раз на неделю? Маловероятно…
В общем, я хочу сказать, что где-то в Европе, может, и есть большие пенсии, но у нас их «носителей» явно мало. И даже там уже слышны нотки беспокойства в голосах политиков. Капитал пенсионных фондов мира «трещит по швам».
Давайте на примере рассмотрим источник беспокойства насчет будущих пенсионных выплат. Совсем чуть-чуть математики.
Допустим, что пенсионный фонд «Счастливые старички» имеет активов на $100 млн. Актуарии (оценщики страховых рисков) сошлись во мнении, что в последующие 10 лет эти активы ежегодно будут вырастать на 8 %, что означает, что к 2029 году активы удвоятся и станут $200 млн. Допустим также, что менеджеры фондов, также опираясь на статистические данные, считают, что к тому времени количество людей, достигших пенсионного возраста, будет 200 тысяч. Опираясь на эти расчеты, фонд «Счастливые старички» торжественно обещает, что каждый пенсионер получит в виде пенсии ежемесячно $1000 ($200 000 000 / 200 000 пенсионеров = $1000 каждому пенсионеру). Менеджеры фондов, опять таки опираясь на статистические данные, считают, что ежегодная инфляция будет держаться в пределах 3 %. Это означает, что капитал фонда будет расти ежегодно на 5 % (8 % рост – 3 % инфляция = 5 % реальный рост), в условиях 3 %-ой инфляции:
