12. Ограничения (рекомендуются, при хорошем тренде можем делать исключения), пример: общий депозит 100 % = 10 миллионов рублей, депозит по акциям = 5 миллионов (100 % по акциям) и 5 миллионов (100 % по фьючерсным контрактам), соответственно, 25 % от портфеля по акциям или фьючерсным контрактам составляет 12,5 % от общего портфеля.
13. Перед «новостями» или существенными «событиями» выходим «в деньги» или хеджируем позиции. В первые 60 минут рынок может обманывать, поэтому в этот период позиции не открываем. Проверяем соотношение, чтобы 12,5 % не было больше трех общих депозитов. Пример по золоту: 300 контрактов (в моменте) = 21 миллион рублей, а ГО всего 1 миллион 485 тысяч от 10 миллионов, при покупке на 25 % от общего депозита (50 % от депозита по фьючерсам) идет превышение соотношения «три к общему депозиту», что недопустимо (фьючерс на золото).
14. Позиции открываем ступенями, это особенно важно при работе с фьючерсными контрактами. Не открываем позиции сразу, открываем позиции ступенями, в третьей (три ступени – это 2 часа, 4 часа и день) или четвертой ступени (четыре ступени – это час, 2 часа, 4 часа и день).
15. При работе с фьючерсными контрактами, при движении «против» – позиции сокращаем в два раза быстрее, соблюдая пропорции (не более 25 % от портфеля по фьючерсам).
16. При работе с фьючерсными контрактами, при движении «в нашу сторону» – позиции наращиваем (не более 50 % от портфеля по фьючерсам).
17. При работе с фьючерсными контрактами, при движении «в нашу сторону», при прекращении роста – переходе в боковик, по каждой ступени фиксируем прибыль, половину позиции закрываем.
18. Ограничения: не более 25 % от общего портфеля (50 % от портфеля по акциям или 50 % портфеля по фьючерсам) в одном инструменте, не более 25 % от общего портфеля (50 % от портфеля по акциям или 50 % портфеля по фьючерсам) в одной отрасли, 25 % от депозита по фьючерсам – всегда «в деньгах».
19. Идеальное соотношение по фьючерсам – это три инструмента по 25 % от депозита, 25 % от депозита всегда в деньгах. При явном росте – явном тренде по инструменту, например фьючерсные контракты на ВТБ, по риск-менеджменту мы можем и должны увеличивать позицию до 50 % от депозита по фьючерсным контрактам, или 25 % от общего депозита (акции + фьючерсы + деньги).
20. Позиции закрываем ступенями. Первый вариант: 18-периодная, 24-периодная, 30-периодная на двухчасовике. Второй вариант: 18-периодная на двухчасовике, 15-периодная на четырехчасовике и 12-периодная на дневном (как вариант, подбирается под инструмент).
21. Ступени: при позиции в (например) 150 фьючерсных контрактов закрываем по одной трети в каждом (выбранном) варианте, с увеличением депозита/количества контрактов, каждую треть дробим соответственно.
22. Секреты пятницы: в пятницу часть инвесторов закрывает позиции, но еще есть факторы нерезидентов, локальные пики – можете сделать анализ по инструментам, как правило, бывают в 11–12 и 16–17 часов (при зимнем времени возможен сдвиг на час).
23. При получении от меня рекомендации «фиксируем прибыль / закрываем позиции» – не закрываем позиции сразу, дожидаемся, если это пятница, 12 часов и ставим стоп-приказы на фиксацию ступенями по одной трети открытых позиций на 30-минутке, часовике и двухчасовике по 18-периодным. При больших позициях каждую треть дробим аналогично на три: например, 18-, 24- и 30-периодные на 30-минутке – на первую треть, 18-, 24- и 30-периодные на часовике – на вторую треть, 18-, 24- и 30-периодные на двухчасовике – на последнюю треть.
24. Фильтры: Parabolic SAR на часовике или двухчасовике, он же – визуальный фильтр (сверьте со мной настройки): если Parabolic SAR снизу, тренд вверх, продолжение тренда.
25. Пропустили возможность для входа на двухчасовике – переходим на четырехчасовик, и так далее.
26. Частью алгоритма является «перекладывание» в растущие инструменты, соответственно, при позиции «long», и зеркально частью алгоритма является «перекладывание» в снижающиеся инструменты, соответственно, при позиции «short». Кавычки потому, что у фьючерсов нет Long и Short, есть покупка или продажа.
Каким образом вы используете (или не используете) алгоритм в части «перекладывания»? Пример: «Сургутнефтегаз преф снижается… Сбербанк растет»: уточняем идею – получаем подтверждение от меня (письмо от меня – вам), в дневнике фиксируется размер позиции по Сургутнефтегаз преф, перекладываемся в Сбербанк, возврат позиции, при развороте по Сургутнефтегаз преф закрываем Сбербанк и опять покупаем Сургутнефтегаз преф.
Искусство инвестиций заключается в том, чтобы купить «то», что в этот момент никому не нужно (в моменте это может быть любой инструмент, ВТБ или Газпром, неважно), а когда «это» будет нужно всем, то есть вырастет в цене, – продать его.
Инвестиционная оговорка: историческая доходность не подразумевает аналогичной доходности в будущем!
Консультационное управление – рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных не являются предложением покупать или продавать ценные бумаги (акции) самостоятельно. Инвестиционная деятельность без опыта, на свой страх и риск, связана с повышенным риском! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Глава 24
Личный финансовый план: Ипотечное рабство
Я думаю, что все знакомы с ипотечным жилищным кредитованием. Что же оно означает и в чем его смысл? Это кредитная кабала или исполнение мечты? Высказываемое мнение субъективно и не является призывом или рекомендацией брать (или не брать) кредиты или покупать (не покупать) другие финансовые продукты или услуги.
Ипотека (от др.-греч. ὑποθήκη – «основание», «залог»). В древности этим словом называли столб, на котором отмечались все долги собственника земли.
Ипотечное жилищное кредитование – это кредитование, при котором кредит выдается банковской системой РФ под залог недвижимого имущества (программы ипотечного кредитования). Не путайте это с ипотекой – одной из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.
Одним из наиболее часто встречающихся вопросов в моей практике является вопрос жилья: у кого квартиры нет, мечтают ее купить, а у кого она есть, мечтают ее улучшить. Приведу несколько примеров.
Пример первый. Несколько лет назад, когда еще не было системы страхования вкладов, один из моих клиентов «улучшил» свое жилье, получив в результате квартиру в Москве площадью 108 метров с 16-метровой кухней! Затем он ее продал (от чего я его отговаривал), а деньги вложил в банковскую систему РФ. Он хотел прокрутить их и купить жилье «еще лучше». Результат неутешительный – банк прогорел со всеми его деньгами.
Пример второй. Несмотря на мои советы этого не делать, мой знакомый купил квартиру по ипотечному жилищному кредитованию под 18 % годовых и с 1 % на ежегодное обязательное страхование. Через пару лет он попал под сокращение, и выяснилось, что все эти годы он платил проценты нашей банковской системе, а основной долг так и не начал погашать. В результате ему пришлось продать квартиру по цене ниже рыночной и переехать из Москвы в ближайшее Подмосковье.
