Сравним биржевую торговлю с бизнесом. Чтобы открыть бизнес в России, нужно изучить и решить тысячи вопросов: от аренды офиса до ведения бухгалтерского учета, от зарплаты, охраны до страхования товаров или услуг. По статистике, 60–70 % новых бизнесов становятся банкротами в течение года, через три года от них останется несколько процентов, и при наступлении кризиса ваш шанс заработать будет совсем небольшим.
Преимущество инвестиций и биржевой торговли колоссально. Это высшая лига. При этом я не призываю вам все бросить и пойти по революционному пути. Я предлагаю спокойно и в комфортных условиях, занимаясь теми же делами, что и сейчас (бизнес или работа), учиться полгода или год для получения знаний и навыков, необходимых, чтобы начать зарабатывать на бирже больше, чем при работе на кого-то целый месяц с утра до вечера. Когда-то я был генеральным директором, директором по развитию, и благодарен судьбе за то, что у меня появилась свобода. Несмотря на то, что я занимаюсь малым предпринимательством и зарегистрирован как индивидуальный предприниматель, основные мои доходы идут из сферы инвестиций, а именно из биржевой торговли.
Фондовый рынок
Первые биржи возникли еще во времена Средневековья. Государства и корпорации периодически выпускали ценные бумаги, чтобы привлечь деньги под свои нужды. Первой регулярно действующей стала биржа в голландском городе Брюгге в середине XV века. Первая же фондовая биржа была учреждена в Амстердаме в 1611 году. В 1792 году была создана остающаяся до сих пор самой большой Нью-Йоркская фондовая биржа. В 1971 году была основана самая большая электронная фондовая биржа – Национальная ассоциация фондовых дилеров (NASDAQ). Сейчас в мире открыто более сотни бирж.
Изначально цели фондовых рынков были благородными – направление денежных средств в самые перспективные отрасли, создание новых продуктов и рабочих мест. В настоящее время на формирование капитала компаний направляется лишь 0,8 % от всей суммы, а остальные 99,2 % – это спекулятивная торговля.
Говоря о статистике, стоит добавить, что на российском фондовом рынке только 8 % составляют женщины. В США эта цифра значительно больше – 25 %. При этом более консервативные и осторожные (по статистике) женщины торгуют лучше мужчин, которые привыкли рисковать и из-за этого теряют больше денег.
Торгующий на рынке фонд называется ETF (англ. Exchange Traded Fund). Идейный создатель фонда ETF – Натан Мост, сотрудник Американской фондовой биржи (AMEX). ETF работает с низкими операционными затратами, выгодными при пассивном управлении фондом. Однако трейдеры используют его в основном в спекулятивных целях.
Финансовый рынок делится на денежный рынок и рынок капитала. Денежный рынок – это «Форекс» и производные инструменты. Рынок капитала – это фондовый рынок, рынок акций и рынок облигаций. Так же как и ребенок сначала начинает ползать, затем ходить, а после бегать, самое простое из всего вышеперечисленного – это торговля акциями. Нужно понимать, что такое фондовый рынок, какие бывают биржи, ценные бумаги и что такое производные элементы.
Для чего нужна биржа? Представьте, что я как физическое лицо захочу купить акции того же Газпрома. Я не могу прийти в Газпром и попросить продать мне его акции. Он занимается своими делами – добывает, транспортирует и продает газ. Фондовая биржа представляет собой площадку, которая позволяет, с одной стороны, эмитентам продавать ценные бумаги, с другой же – инвесторам, трейдерам или спекулянтам покупать эти бумаги на специальной площадке.
На современных фондовых рынках существуют очень крупные и влиятельные игроки, которые имеют привилегированный доступ к информации. Ранее это были богатые и известные всем личности, такие как, например, Джон Пирпонт Морган. Сейчас это менеджеры, которым акционеры страховых компаний, банков, пенсионных и прочих фондов, различные крупные АО доверили управление ценными бумагами. Поэтому необходим контроль над их работой и ежегодный отчет о деятельности перед акционерами.
Фондовый рынок делится на первичный и вторичный. Биржа в основном должна интересовать вас как рынок или площадка, где можно что-то купить или продать. В данном случае – акции.
Сначала происходит IPO ([ай-пи-о], реже [ипо́]; от англ. Initial Public Offering) – первая публичная продажа акций акционерного общества), то есть эмитенты производят публичное (первичное) размещение ценных бумаг, как правило, акций, на фондовом рынке. После IPO появляется вторичный рынок, на котором акции смогут приобрести все.
Участники рынка ценных бумаг – это эмитенты и инвесторы, регулирующие организации, посредники и все, кто с этим делом связан. Прежде всего вас должен интересовать контроль над этим рынком. Ранее Федеральная служба по финансовым рынкам, а сейчас Центральный банк РФ и саморегулируемые организации контролируют его. То есть это максимальный уровень гарантий по сравнению с другими, нерегулируемыми рынками.
Кроме биржи, существуют посредники, которые обеспечивают доступ на нее. Сам я не могу прийти на биржу и начать что-то покупать, я должен обратиться к посреднику – провайдеру. Это может быть инвестиционная компания, банк или брокер.
Брокер – это лицензированный посредник на рынке ценных бумаг (фондовой бирже) или на товарной бирже, обеспечивающий вам доступ к купле и продаже ценных бумаг или биржевого товара. Вы открываете у него брокерский счет, который дает вам основание и возможность зарабатывать на бирже. У вашего брокера должен быть депозитарий, где будут числиться ценные бумаги, а контролировать его должны ЦБ РФ и другие контролирующие органы.
Вы можете открыть несколько брокерских счетов у разных брокеров. Техническая поддержка поможет вам и сэкономит время на открытии счета. Низкая комиссия также играет существенную роль при биржевой торговле.
В зависимости от торгуемых активов (инструментов) биржи подразделяются на: товарные, фондовые, валютные и срочного рынка (производных инструментов). Например, Московская биржа является универсальной, то есть на ее площадке можно работать со всеми финансовыми инструментами. Она образовалась из-за слияния бирж Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС). Таким образом, Московская биржа стала крупнейшей в России публичной площадкой для торговли финансовыми инструментами.
Существует множество видов фондов, но подробнее мы остановимся только на хедж-фонде.
Итак, хеджирование – это система управления рисками. Что же такое хеджевый фонд? Хедж-фонд (от англ. hedge – «защита» или «гарантия») – частный инвестиционный фонд, который ориентирован на минимизацию рисков для заданной доходности или, наоборот, на максимизацию доходности при заданном риске. Первый хедж-фонд был создан американцем Альфредом Джонсом в 1949 году.
Одна треть от всего биржевого оборота приходится на объемы хеджевых фондов. Он использует такой надежный показатель риска, как уровень потерь. Эта величина уменьшает портфель заказов с наибольшего значения до наименьшего размера по стоимости перед новым пиком.
