К общим правилам анализа MACD-гистограммы можно отнести следующие:
находите точки пересечения MACD с серединой (нуль на оси времени x);
находите точки пересечения MACD с заданной границей значений (граница расчетная);
находите точки, следующие за максимумом или минимумом значений MACD (поворотные моменты).
При анализе MACD-гистограммы следует учитывать, что сигналы, полученные при ее использовании, нуждаются хотя бы в одном подтверждении.
Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения.
К первой относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений MACD. Это сигнал-предупреждение. Реагировать на него можно только при получении не менее двух дополнительных сигналов. Как правило, он возникает в период начавшейся коррекции на рынке, а значит, при движении против тренда. Тут, как говорится, «поспешишь — людей насмешишь».
Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении MACD с заданной границей значений. Самое время принимать решение об открытии позиции. «Золотая середина» сигналов.
К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении MACD с нулем. Последняя категория, открываясь по сигналам которой можно опоздать. Особенно ярко это может проявиться при смене или затухании тренда. Убытки тогда будут довольно-таки значительными. Поэтому тут, как и при сигналах первой категории, необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов.
Рис. 2.54. Пример анализа MACD-гистограммы
Проведем анализ MACD-гистограммы (рис. 2.54) без дополнительных сигналов.
1. Сигнал возник как сочетание двух сигналов — следующее за максимумом значение MACD и пересечение сверху вниз заданной границы значений. Очень хорошая позиция для открытия вниз.
2. Закрываем ранее открытые позиции, так как MACD начал повышаться в неопределенной ситуации. Это сигнал усиления тренда (в данном случае — бычьего).
3. Получили первый сигнал для открытия вниз. Ожидаем времени для продажи, когда MACD пробьет заданную границу сверху вниз.
4. Хорошая позиция для открытия вниз. Совершаем сделку.
5. Получен сигнал третьей категории — пересечение с серединой. Можно закрыть часть открытых ранее на продажу позиций.
6. Получен сигнал первой категории для открытия вверх. Закрываем все оставшиеся от ранее открытых позиций вниз. Ждем поступления подтверждающего сигнала для открытия вверх.
7. Хорошая позиция для открытия вверх. Покупаем.
8. Часть открытых вверх позиций закрываем.
9. Закрываем все ранее открытых вверх позиции.
Очень хорошими подтверждениями для сигналов MACD-гистограммы служат показатели объема, но их влияние мы рассмотрим позже.
При принятии решения об открытии вверх или вниз на основе сигналов, полученных с помощью MACD-гистограммы, очень важно смотреть на изменение цены в тот период, когда мы хотим совершить конкретную сделку. Ведь анализ мы выполняем по графику цен, который уже наступил. А в период принятия решения по конкретной сделке мы находимся в реальной обстановке постоянно изменяющихся котировок.
В данной ситуации обычно советуют дождаться действительного изменения котировок в сторону, на которую указывает ваш прогноз. Даже если вы недополучите какую-то часть прибыли, это спасет вас от возможных значительных убытков при преждевременном открытии.
Необходимо отметить следующие особенности MACD-гистограммы (впрочем, это относится ко всем осцилляторам, речь о которых пойдет ниже):
если значения MACD-гистограммы близки, но не достигли линий максимума или минимума и при этом уже начали снижаться (или повышаться соответственно), это является сигналом к развороту рынка, только более слабым по сравнению с сигналом, возникающим после пересечения линий экстремумов. Если подобный сигнал подается в направлении действующего тренда, то он считается достаточно сильным, чтобы совершить сделку;
при смене направления анализируемой MACD-гистограммы, которое противоречит полученным ранее сигналам, необходимо закрыть часть или все открытые в соответствии с полученными ранее сигналами позиции;
если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы ниже предыдущей, это говорит об ослаблении бычьего тренда или возможной его смене. То же самое с точностью до наоборот происходит при минимальных значениях MACD;
если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы выше предыдущей, это говорит об усилении бычьего тренда. Снижение минимальных значений указывает на усиление медвежьего тренда.
Последние две особенности требуют дополнительного рассмотрения (рис. 2.55). Кстати, эти же особенности можно и даже нужно применять при анализе осцилляторов. Важно отметить, что на бычьем тренде основное внимание уделяется максимальным значениям показателя, а на медвежьем тренде — минимальным. Если тренд не выражен или является боковым, то и максимальные, и минимальные значения показателя будут при данном подходе к анализу равноправными.
Рис. 2.55. Схема схождения и расхождения графика цены и MACD-гистограммы
Верхний график на рис. 2.55 — это график цены. Нижний график — график MACD-гистограммы, относящийся к тому же временному периоду, что и график цены. Левый график относится к бычьему тренду, правый — к медвежьему.
Рассматривать оба графика — график цены и график MACD-гистограммы — нужно параллельно.
Еще один пример схождения и расхождения графика цены и MACD-гистограммы показан на рис. 2.56.
Зачастую не так важно, пересекла ли MACD-гистограмма нулевой уровень своих значений между двумя пиками или нет. Вывод будет один — совершать сделки в направлении тренда поздно и опасно, но против тренда работать еще рано и не менее опасно. В данном случае лучше всего оценить жизненный цикл тренда, а затем подождать формирования нового тренда или продолжения старого. Если же вы нетерпеливы, то рекомендуем применить такую же тактику, как и при работе на боковом тренде на коротких временных интервалах с обязательной постановкой приказов стоп-лосс (stop-loss).
Несколько другая ситуация возникает, когда цена остается на месте, а MACD-гистограмма (или другой осциллятор) отходит к середине, т.е. отыгрывает к нормальным значениям. В этой ситуации с очень большой долей вероятности продолжится действовавший до этого тренд.
б) Анализ линейной MACD
Линейная MACD представляет собой две линии, одна из которых является сглаженной величиной A (разница между «быстрой» EMA12 и «медленной» EMA26 — см. выше расчет MACD-гистограммы), а другая — простой, несглаженной A. Эти линии повторяют движения цены и поэтому являются достаточно точной копией трендовой динамики цены на исследуемый товар.
