● за сделку;
● за брокерское обслуживание;
● за депозитарное обслуживание;
● за вывод денег;
● за обмен валют, если планируете покупать валюту или акции американских компаний.
Чтобы подобрать максимально выгодный тариф, прикиньте свою стратегию инвестирования: как часто и какие суммы вы собираетесь вкладывать? Сколько сделок в месяц (квартал, год) вы планируете совершать? И посчитайте, что получится.
Чек-лист. Как выбрать брокера
Брокер – юридическое лицо, посредник, который дает вам доступ к бирже и берет за это комиссию. Какие параметры надо изучить?
Как открыть брокерский счет?
Слава интернету и современным технологиям! Теперь мы можем рассчитать маршрут в обход пробок, виртуально примерить короткую стрижку, наблюдать за младенцем через видеоняню и открыть брокерский счет онлайн!
Такая возможность есть у всех брокеров – обычно это яркая, заметная кнопка на главной странице сайта. Заполняете небольшую анкету, отправляете скан паспорта и ждете подтверждения. Весь процесс занимает минут десять.
Брокерский счет – как отдельный кошелек для торговли на бирже. Прежде чем покупать, переведите на него деньги и установите мобильное приложение.
Всё, можно начинать.
Ценные бумаги
Облигации
Облигация – это долговая ценная бумага. «Долговая» – значит речь идет о долге.
Как это работает
Когда компании нужны деньги, есть два пути – взять кредит в банке (занять у банка) или выпустить облигации (занять на фондовом рынке).
Вспомним Снежану и ее салон. Если вы даете Снежане в долг, наверняка вам хотелось бы заранее договориться, когда она вернет деньги и какой заплатит процент. А еще неплохо бы подкрепить договоренность распиской. Облигация примерно так и работает. Есть оговоренные условия (проспект эмиссии):
● на какой срок и под какой процент компания (эмитент) занимает деньги;
● когда вернут долг – дата погашения;
● какой заплатят процент – купон.
И есть размер долга – номинал облигации. Большинство облигаций стоят 1000 рублей.
Например: облигация Сбербанка с номиналом 1000 рублей, датой погашения 15 июля 2022 года и купонным доходом 8 % означает, что Сбербанк занял 1000 рублей, вернет их 15 июля 2022 года и каждый год до этой даты будет выплачивать по 80 рублей процентами.
Выбирая облигацию, вы фактически оцениваете, кому и под какой процент вы готовы дать в долг. Кого вы выберете? Ответственную и трудолюбивую Снежану с успешным бизнесом или легкомысленную вертихвостку-соседку? Первой все захотят дать в долг, а вот второй придется заманивать кредиторов высокими процентами. Аналогичная ситуация в бизнесе: крупные, успешные, стабильные компании платят небольшой купон (немного выше депозитных ставок), а менее надежные будут обещать золотые горы. Снова наша любимая пара «риск и доходность».
Какие бывают облигации
Государственные (Облигации федерального займа), муниципальные и корпоративные.
Плюсы облигаций
● Невысокая стоимость – номинал облигации 1000 рублей, что очень многим по карману.
● Надежность – долг не вернут, только если компания-эмитент обанкротится. Для крупных и надежных эмитентов этот риск минимален. Вот сравните: можно разместить в Сбербанке депозит под 6 %, а можно купить облигации Cбербанка и зарабатывать уже 8 %. В обоих случаях ваши деньги использует Сбербанк, но платить вам будет по-разному.
● Нет налога на доход. Все государственные облигации (ОФЗ) освобождены от налога на купонный доход. По корпоративным облигациям налоговая льгота действует на все выпуски, размещенные после 1 января 2017 года.
● При досрочной продаже купон не теряется. Вы получите заработанный процент пропорционально времени владения бумагой. В этом существенная разница с депозитом.
Минусы
● Я бы сказала, что их нет. Но есть определенные условия. Для покупки облигаций нужен брокерский счет и хотя бы общее понимание продукта. Никаких сверхусилий не требуется.
Акции
Акция – это маленький кусочек компании. Купив акцию Сбербанка или Facebook, вы становитесь собственником, совладельцем компании.
Собственник компании зарабатывает двумя путями.
На разнице в цене
Если компания успешна, ваша доля растет в цене. Купили акцию за 100 рублей, продали за 120 – получили 20 рублей дохода от продажи. И наоборот, неэффективный бизнес будет дешеветь, спрос на акции снизится, они упадут в цене. Поэтому компанию надо выбирать ответственно.
На дивидендах
Некоторые компании часть чистой прибыли распределяют между акционерами, каждый владелец получает свою часть в виде дивидендов.
Идеальный вариант – когда компания и растет, и платит дивиденды.
Как выбирать акции?
Это и есть основной вопрос инвестиций – как выбрать акции, которые точно вырастут в цене?.. И на него уже очень долго пытаются ответить инвесторы и аналитики. Знал бы прикуп, как говорится, жил бы в Сочи.
Представьте, что за акцией стоит компания. Выбирая бумагу, спросите себя: «А купили бы вы эту компанию целиком?» Чтобы ответить на этот вопрос, придется достаточно серьезно проанализировать бизнес.
Давайте на примере салона красоты уже знакомой нам подруги Снежаны. Предположим, Снежана решила продать 50 % бизнеса и назначила цену 10 миллионов рублей. Салон красивый, бизнес вам нравится, но как понять, стоит ли он 10 миллионов? Насколько это удачное вложение? Скорее всего, вас заинтересовали бы такие вопросы.
Все эти вопросы вполне естественны: покупая бизнес, хочешь разобраться, что тебя ждет. Такие же вопросы надо задать о компании, выбирая акции.
Обороты и чистая прибыль, уровень закредитованности, геополитическая обстановка, настроение инвесторов, цена акции – все имеет значение. Это называется «фундаментальный анализ». Им занимаются увлеченные инвесторы и специально обученные аналитики. Отчеты аналитиков вам, кстати, доступны, только не забывайте включать и свою голову тоже.
