Лучше не вкладываться в один инструмент – только в акции, или только в облигации, или только в криптовалюту, а сочетать в портфеле разные инструменты.
В общем, старайтесь разнообразить способы инвестирования.
Не полагайтесь на прошлые успехи
Продавцам финансовых продуктов приходится непросто. Гарантировать доходность они не могут, не имеют права, ведь никто не знает, куда пойдет рынок, что будет с экономической и политической ситуацией. Могут только предполагать – отсюда все эти «прогнозируемая доходность» и «ожидаемая доходность». А чтобы усилить впечатление, вам расскажут о прошлогодних достижениях или об успехах последней пятилетки, смотря где картина лучше. И кажется, что на такие данные можно опереться, но это ловушка.
Прошлые результаты не являются гарантией будущих успехов.
Такой текст-предупреждение будет прописан в каждом инвестиционном продукте, правда мелким шрифтом и где-то в самом низу.
Не важно, как давно и как успешно работает тот или иной инструмент, – его будущие результаты неизвестны. Скорее, даже наоборот, если бумаги долго и хорошо возрастали в цене, растет и риск болезненного обвала.
Как не надо
Разберем и типичные ошибки, которые совершают все начинающие (и не только) инвесторы. Вы, скорее всего, тоже их сделаете, но хотя бы сможете проанализировать и убедитесь, что это не рынок плохой, а вы промахнулись.
Ошибка 1. Начинать без цели
Зачем вам деньги?
Это непростой вопрос. Одно дело – планировать покупку трехкомнатной квартиры через 5 лет или оплатить обучение дочерям-погодкам в 2030-м. В этих ситуациях известны суммы и сроки. И совсем другое дело, когда конкретных планов нет. Возможно, вы еще не решили, где хотите жить, детей пока нет, зато подумываете оставить офис работодателя в пользу собственного дела. Очень разные цели будут в этих случаях.
Даже для достижения одной и той же цели, например «сбережения на пенсию», стратегии и инструменты будут совершенно разными для студентки, у которой еще лет 40 впереди, и для 50-летней женщины, у которой всего десять лет до пенсии.
Не зная своих финансовых целей, вы рискуете выбрать неверную стратегию, кидаться от инструмента к инструменту, принимать решения по совету аналитиков, которые ничего не знают о вашей конкретной ситуации, слушать друзей, соседей и «интуицию». Такие метания ни к чему хорошему не приведут.
Про финансовые цели мы еще поговорим в конце главы, а пока просто начинайте размышлять, зачем вам деньги. Чего вы надеетесь с их помощью достичь и когда?
Ошибка 2. Слушать друзей, новости и аналитиков
Что они знают именно о вашей ситуации? Они сами специалисты? Журналистам важно поднять шум в новостях. Брокерам выгодно, чтобы вы совершили любую сделку. Друзьям хочется, чтобы не они одни вложились в акции «Рога и копыта». Но вам-то что?
Если перед вами стоит задача заплатить первый взнос по ипотеке через три года, тогда ваш инструмент – банковские вклады и облигации. А все, кто рекомендует вкладывать в акции, просто не в курсе ваших планов.
Любую рекомендацию надо примерять к своей собственной ситуации, прислушиваться, рассматривать варианты, но при этом идти своим курсом. По крайней мере вам некого будет винить.
Ошибка 3. Покупать дорого и продавать дешево
Эта ошибка опустошит ваши счета очень быстро. И ее постоянно совершают не только начинающие, но и опытные инвесторы. А все дело в эмоциях. Нас привлекают растущие акции и пугают падающие в цене. Когда акции дорожают, мы думаем: «Хорошие, наверное, не могут же все ошибаться. Надо брать». И берем. Покупаем дорого.
Увы, цена не растет бесконечно, она периодически падает. По разным причинам: или результаты квартала не очень, или угроза санкций нависла, или изменилось настроение инвесторов. Не так важно почему, но рост всегда сменяется падением. И чем стремительнее был рост, тем выше вероятность падения. Фактически, если что-то дорожает, оно становится все более рискованным. Но мы-то этого не знали, купили как все, а тут цена начала снижаться.
И вот вы наблюдаете, как ваш актив теряет 10, 20, 30 % в цене. Становится страшно и, окончательно издергавшись, с мыслью «Хоть что-то спасу» вы продаете свои бумаги. Продаете дешево.
Едва вы смирились с потерей, как акции снова начинают расти в цене. Как так? Вы не верите своим глазам!
Возможно, в какой-то момент вы снова их купите на пике (ведь они так долго дорожают!) и снова продадите на падении (страшно все потерять!).
Несколько таких циклов – и у вас закончатся либо деньги, либо нервы, либо и то и другое. Вы уйдете с фондового рынка, разочаровавшись.
Кстати, такая ошибка вас подстерегает не только на бирже. Вспомните кризис на рынке недвижимости 2008 года или динамику цен биткоина. Стремительный рост (без особых на то оснований) сменяется не менее стремительным падением.
Жаль, я не знала этого в 2008 году, когда на пике цен купила квартиру.
Моя более чем скромная студия в сентябре 2008-го стоила 280 тысяч долларов, а уже через год цена упала на треть. Сейчас за эти деньги можно купить трехкомнатную квартиру в том же районе.
Ошибка 4. Не разобраться в условиях
Я понимаю, вникать неохота, слов непонятных много, графики… Так хотелось бы довериться профессиональным продавцам и менеджерам. Они умные, плохого не посоветуют. Но тут я вас расстрою.
В инвестициях, как и в косметологии, много терминов и мудреной статистики – специально для того, чтобы вы ничего не поняли. Косметолог ловко жонглирует понятиями, данными и результатами исследований. В крайнем случае дополняет непробиваемым аргументом «это современный профессиональный подход». И вы уже не сомневаетесь: он точно знает, что делать, такой профессионал не может ошибаться. А то, что профессионалу важны продажи, вы предпочитаете игнорировать – и напрасно.
И у менеджера в брокерской компании, и у менеджера в банке есть план продаж. Существуют выгодные для них продукты, комиссия за сделки, которые вы совершите. Они заработают в любом случае, не переживайте. А вам важно трезво оценивать издержки и риски. Даже если не очень понимаете суть предложения, как минимум стоит задать несколько вопросов:
● «Как я буду вносить и как забирать свои деньги?»
● «Какие комиссии я заплачу?»
● «Что будет при самом негативном сценарии?»
● «Какие налоги я должна буду заплатить? Как это надо будет делать?»
Убедитесь, что ответы вам понятны и прописаны в договоре. Условия мелким шрифтом читать обязательно, иначе лень вам дорого обойдется. Приобретите эту полезную привычку богатых людей, она сэкономит вам немало денег и нервов.
