Во-вторых, в тот день я осознал силу тенденций. Если бы я лучше разбирался в тенденциях цен на золото, то мог бы заработать кучу денег, не рискуя своей жизнью за линией фронта. У меня не было необходимости лететь на вражескую территорию. Мне не нужна была никакая скидка. Единственное, что от меня требовалось, – инвестировать в соответствии с тенденцией. Я мог бы пойти в любой ювелирный или нумизматический магазин в любом городе мира и купить золото по мировой цене. Существовавшая в ту пору тенденция к 1979 году подняла стоимость унции золота почти до 800 долларов. И никакого риска для жизни. Если бы я доверился тенденции, то у меня сейчас было бы значительно больше денег без всяких скидок.
В-третьих, и это самое важное, я понял, что информация – это всего-навсего информация. Придать ей смысл может только интеллект. Старуха с красными зубами располагала точно такой же информацией, что и я. Но благодаря своему интеллекту значительно лучше меня разбиралась в обстановке. Она была опытным игроком и хорошо знала правила, а я в этой древней игре был лишь зеленым новичком.
Девятого августа 2007 года, когда биржа рухнула, а люди ударились в панику, я вспомнил ту старую женщину. Первым делом я проанализировал тенденции. Вместо того чтобы бежать вслед за толпой и действовать, поддаваясь панике, я подавил в себе чувство страха и сосредоточился на долгосрочных рыночных тенденциях, а не на текущих скачках цен. Я начал перепроверять все факты, чтобы составить собственное мнение о будущем.
Я искал информацию о мерах, принимаемых центральными банками. Вместо того чтобы решать проблему, они опять выбросили на рынок дополнительную порцию обесцененных денег. Изучив все факты, свидетельствовавшие о денежных инъекциях центральных банков, я понял, что был прав: тенденция падения покупательной силы доллара сохранится и в будущем.
Сегодня вместо диверсификации я предпочитаю сосредоточивать усилия на нескольких относительно мелких активах, отслеживаю их тенденции и инвестирую в соответствии с ними. Поскольку мне известно, что любая тенденция может изменить свое направление, я не занимаюсь вложением денег на долгосрочной основе. Информационная эра характеризуется повышенной изменчивостью, поэтому мне, в отличие от робота, следует проявлять гибкость.
Вот некоторые тенденции, которые я учитываю, инвестируя сегодня:
Тенденции цен на нефть. Как вы знаете, чем больше Китай, Индия и Восточная Европа перенимают западный образ жизни, тем выше становится их потребность в нефти. Несмотря на все усилия по поиску альтернативных источников энергии, нефть еще на долгие годы останется основным ее носителем. Я неодобрительно отношусь к негативному экологическому воздействию, которое оказывает использование нефти, но суровая реальность жизни такова, что ею пользуются все, в том числе самые ярые защитники окружающей среды. Я уверен, что цены на нефть в долгосрочной перспективе сохранят тенденцию к повышению и, возможно, уже в ближайшее время достигнут отметки 200 долларов за баррель. Такая высокая цена серьезно скажется на состоянии мировой экономики, что вызовет к жизни новые тенденции обращения к альтернативным источникам энергии, например к солнечному свету.
Тенденции цен на серебро. Я уверен, что в 2007 году серебро будет лучшим объектом инвестирования. Думаю даже, что вкладывать в него деньги предпочтительнее, чем в нефть. Во-первых, это металл, используемый в производстве. Значит, он расходуется. Серебро используется в электронной промышленности. Его можно найти в компьютерах, сотовых телефонах, телевизорах и других приборах. По некоторым оценкам, 95 процентов всего серебра в мире уже израсходовано. Оно становится все более редким металлом. С золотом ситуация другая. По тем же оценкам, 95 процентов золота, добытого за всю историю, все еще находится в пользовании. Его хранят, а не расходуют, как серебро. Поэтому серебро во многих отношениях является более ценным металлом, чем золото.
Во-вторых, серебро тоже относится к драгоценным металлам. Это своего рода заменитель денег. По мере того как покупательная сила доллара снижается, люди начинают обращать свой взор на вещи, которые могли бы стать заменой денег, сохраняя при этом свою ценность. В тот момент, когда я пишу эти строки, серебро относительно дешево по сравнению с золотом. Сегодня его продают примерно по 13 долларов за унцию, а золото – по 600. В историческом плане золото всегда было примерно в четырнадцать раз дороже серебра. Это значит, что если серебро продается по 10 долларов, то золото должно стоить 140. Сегодня же золото в пятьдесят раз дороже серебра. Основываясь на исторических тенденциях и на том факте, что серебро представляет собой расходуемый материал, я делаю вывод о том, что оно, скорее всего, повысится в цене.
Примерно год назад многие фонды ETF начали выдачу так называемых серебряных сертификатов всем инвесторам, которые не желают хранить у себя серебряные монеты и слитки или вкладывают деньги в разработку серебряных месторождений. Это облегчило процесс инвестирования в данный металл. Серебряный сертификат чем-то напоминает старые американские деньги, т. е. представляет собой ценную бумагу, обеспеченную реальным серебром. Цены на серебряный сертификат ETF растут и снижаются в полном соответствии со стоимостью данного металла на мировых рынках. Я полагаю, что с появлением серебряных сертификатов люди начнут накапливать этот металл во все больших количествах по мере того, как обесцениваются мировые валюты.
Тот факт, что серебро представляет собой не только драгоценный металл, но и расходуемый материал, делает вложения в него привлекательными на протяжении ближайшего десятилетия. Сообщается, что на земле осталось 300 миллионов унций серебра. Это значит, что уже к 2020 году запасы данного металла могут закончиться. Поэтому некоторые специалисты считают, что уже через несколько лет серебро может сравняться в цене с золотом. Я не думаю, что именно так и произойдет, но, исходя из тенденций спроса и предложения, инвестиции в серебро могут оказаться прекрасной возможностью разбогатеть. Сегодня этот металл представляет собой относительно дешевый объект инвестирования, не связанный с высоким риском. Поэтому я слежу за тенденциями и покупаю серебро каждый раз, когда оно временно падает в цене. Разумеется, я могу и ошибаться, поэтому вам лучше провести собственное исследование и собрать необходимую информацию прежде, чем вкладывать деньги в данный металл.
Тенденции цен на жилье. Одной из причин высоких мировых цен на ископаемое сырье стал рост потребности в жилье. Например, большой спрос на цемент в Китае уже вызывает его нехватку в США, за счет чего цены на это сырье взлетели до небес.
Я люблю вкладывать деньги в жилые дома, потому что и богатые, и бедные готовы платить деньги, лишь бы иметь крышу над головой. Ожидается, что население Америки в ближайшие два десятилетия возрастет с 300 до 400 миллионов человек. Поэтому я уверен, что цены на жилье сохранят тенденцию к повышению.
По мере того как дома дорожают, а зарплаты уменьшаются, все большая часть населения будет переходить в категорию квартиросъемщиков. Поэтому мы с Ким и не впали в панику во время биржевого краха 9 августа 2007 года. Ведь наша недвижимость обеспечивает нам поступление денежного потока. Мы ее не продаем. Покупкой недвижимости с целью ее последующей перепродажи занимаются те, кто нацелен на прирост капитала.
