5. Не бойтесь переносить страдания. Умение хорошо переносить страдания – это суперспособность. Без исключения каждый великий инвестор пережил периоды сильной боли. Даже Уоррен Баффетт. С июня 1998 по март 2000 года Berkshire Hathway упала более чем на 49 %, и в это же время индекс Nasdaq 100 вырос на 270 %. Представляете, каково это было ему? Но он сохранил свою стратегию инвестирования и в результате добился гораздо большего, чем индекс Nasdaq. Сохранение приверженности своей стратегии инвестирования в течение такого периода потребовало от него невероятной терпимости к боли.
6. Пассивная позиция прибыльнее. Ничего не делать (низкая частота сделок) обычно лучше, чем делать что-то (высокая частота). Первое правило – не навредите. На рынках нас постоянно заманивают что-то сделать. Как только вы откроете свой счет, вас будут атаковывать брокеры разными инвестиционными идеями. Продавать, покупать, играть на понижение (короткая позиция, или short) и прочие рекомендации. Но большинство инвесторов делают это без каких-либо убедительных доказательств, и их активность оказывается обратно пропорциональна доходности.
7. Нет смысла предугадывать дно или вершину рынка. Никто не позвонит в колокол и не возвестит, что мы на вершине или на дне. Большинство увидят вершину и дно лишь задним числом. Не стоит ждать какого-то сильного падения, для того чтобы инвестировать.
8. Придерживайтесь своей стратегии. Лучшей стратегией является та, которой вы можете придерживаться достаточно долго, чтобы пожать ее плоды. Есть такой фонд – «Десятилетие». С 2000 до 2009 года он рос более чем на 18 % ежегодно, что было более чем на 3 % лучше их ближайшего конкурента. Но его акционеры каждый год теряли 11 %. Все дело в том, что инвесторы вкладывали деньги в фонд после сильной доходности и уводили их после слабой доходности. Не имея возможности удержаться, когда наступали трудные времена, они покупали по высокой цене и продавали по низкой, теряя деньги, а не приумножая их.
9. Научитесь контролировать свои эмоции, иначе ваши эмоции будут контролировать вас. «В мире есть три великие силы: глупость, страх и жадность» (Альберт Эйнштейн). Когда у вас возникает искушение действовать, основываясь на страхе или жадности, отойдите. Сделайте глубокий вдох, прогуляйтесь, почитайте книгу, помедитируйте, посмотрите любимый фильм.
Когда вы вернетесь, рынок будет стоять на месте, а вы сможете в лучшем состоянии принять любое решение относительно действий на нем.
10. Ожидайте неожиданного. Единственная уверенность, которая может быть, – в неопределенности, а в рынках особенно. При достаточном количестве времени рынок сделает дураком любого, кто основывает свои ожидания от будущего на том, что произошло в прошлом. Финансовые рынки не следуют какому-то определенному графику. Вместо этого они работают в мире хаотичных движений, где экстремальные события происходят с гораздо большей вероятностью, чем можно было бы предсказать при нормальном распределении рисков. В июне 2016 года после голосования по Брекcиту британский фунт упал более чем на 8 % против доллара США и более чем вдвое превысил свой предыдущий уровень падения в 4 %. Это невозможно было предсказать.
11. Не обращайте внимание на пророчества. Это лишь мнения людей. Многие думают, что мнения – это доказательства. Но на самом деле это не так. В ноябре 2016 года крупнейший в мире хедж-фонд пророчествовал: в случае избрания Дональда Трампа акции обрушатся. Какие доказательства подтверждали это катастрофическое предсказание? Никакие. То же самое многие говорили про избрание Джо Байдена. Но он применил дополнительные меры стимулирования – и рынок растет, как никогда. Поэтому все предсказания бесполезны.
12. Помните про взаимосвязь риска и доходности. Без риска нет вознаграждения. Если что-то кажется вам слишком хорошим, чтобы быть правдой, то, скорее всего, так и есть. «Высокие доходы». «Плавная доходность». «Идеальное рыночное время». Это всего лишь заманчивые мелодии, которые могут усыпить бдительность инвесторов.
У одного фонда не было ни одного убыточного года с 1990 по 2008 год. Доходность в годовом исчислении составляла 10,6 %, а максимальная просадка была менее 1 %. В погоне за тем, что казалось безрисковым вознаграждением, в него инвестировали миллиарды долларов. И что вы думаете? Это был фонд крупнейшей аферы Б. Мейдоффа, который основал пирамиду, существовавшую более сорока лет, и которого посадили на 150 лет. Без риска нет доходности. И в данном случае люди взяли на себя самый большой риск, который только может быть.
13. Будьте смиренны, иначе рынки, в конце концов, найдут способ смирить вас. Уверенность в себе хороша для многих сфер жизни. Рынки не являются одной из них. Более уверенные инвесторы, как правило, больше торгуют и берут на себя неоправданный риск, что приводит к худшей доходности. Не зря мужчины, более уверенные в своих торговых способностях, чем женщины, как правило, демонстрируют более низкую среднюю доходность. Когда вы максимально уверены во всем, то теряете деньги.
14. Лучшее время начать инвестировать – сейчас. Золотая привычка начинающего инвестора – научиться тратить меньше, чем зарабатываешь. Деньги, которые удалось сохранить, нужно превращать во что-то, что будет приносить постоянный доход. Наш национальный менталитет так устроен, что реальным инвестированием занимаются только те люди, которые добились определенного уровня финансового благополучия. Но я считаю, что людям, зарабатывающим пока не слишком много, уже нужно начать инвестировать небольшие суммы. И это может сделать любой из вас.
15. Принимайте решения на основе своих знаний. Главное для инвестора – не советы со стороны опытных специалистов, а знания, которые получены им в процессе обучения. Если идти к своей цели и пытаться понять рынок, то можно добиться гораздо лучших результатов!
16. Игнорируйте толпу. Рынок всегда идет против ожидания большинства. Есть мнение, что большое количество профессионалов на бирже не дают новичку никакого шанса. Это не так. Инвестор-непрофессионал может с легкостью превзойти рынок. Для этого достаточно игнорировать толпу и следовать правилам своей «игры».
17. Берите сложный процент в союзники. Многие недооценивают сложный процент – начисление процента на сумму первоначального вклада и начисленные проценты. Чем дольше работает инвестиция, тем более ощутима будет прибыль. Но нетерпеливые и близорукие упускают эту возможность. Удвойте период вложений – ваш прирост утроится, утройте период начислений – ваш прирост вырастет почти в 9 раз только за счет сложного процента! Одно дело – инвестировать пять лет, другое – десять, пятнадцать.
18. Не инвестируйте кредитные и заемные деньги. Вы уже разумные инвесторы и понимаете, что так ни в коем случае нельзя поступать.
19. Будьте готовы к неожиданным ситуациям, чтобы не упустить выгоду. Всегда имейте свободные деньги, чтобы при хорошей возможности проинвестировать их.
20. Больше инвестируйте в себя, особенно сейчас. Это всегда окупается и дает максимальный результат – до 1000 %! Я проверил это на собственном опыте много раз. Главное – не забывать внедрять знания. Не надо копить их. Действуйте по принципу: узнали – применили. Тем самым вы увеличите свою доходность. В инвестировании также очень важно найти наставника или нескольких наставников, которые будут вам помогать.
