Онлайн книга
Финансовый кризис, начавшийся в 2008 г., до сих пор не преодолен. Значительная вина произошедшего лежит на банках и других финансовых посредниках, которые в погоне за неумеренным обогащением злоупотребили доверительными отношениями со своими клиентами, способствовали гиперспекуляции и чрезмерному распространению финансовых пари. Финансовые институты перестали выполнять функции оказания услуг, предпочли максимизацию своих доходов и стоимости акций. По мнению автора, невидимая рука рынка промахнулась, классическая экономия финансового хозяйства исчерпала себя и подлежит замене этической экономией. Для этого им разработаны принципы этики банков и финансовых рынков в отношении кредитов, капитала, предпринимательского контроля и деривативов.
Предлагаемая книга представляет несомненный интерес для ученых, исследующих проблемы философии рынка, существа финансов и кредита, истории банковского и биржевого дела, будет полезна менеджерам коммерческих банков при разработке и соблюдении стратегий и этических кодексов развития, рекомендуется студентам экономических и финансовых институтов и университетов для формирования более полного представления о современном финансовом рынке, а также рассчитана на всех, кто пытается разобраться в истинных причинах разразившегося мирового финансового кризиса.
Оглавление книги
- Предисловие
- Введение Характерна ли этичность для финансовой сферы?
- Раздел I Основы хозяйственной и финансовой этики
- Глава 1 Этическая экономия, хозяйственная этика, предпринимательская этика
- 1.1. Классическая экономическая теория и этическая экономия
- 1.2. Обоснование этических обязанностей из природы вещей
- 1.3. Предпринимательская этика и доверительные обязанности менеджера
- Раздел II Этическая экономия и финансовая этика кредитного рынка, рынков капитала, предпринимательского контроля и деривативов
- Глава 2 Этическая экономия кредитного рынка
- 2.1. Цели и задачи кредитного рынка
- 2.2. Обязанности банковского дела, вытекающие из природы его задач облегчения платежного оборота и предоставления кредита
- Глава 3 Этическая экономия рынка капитала
- 3.1. Глобализация рынка капитала
- 3.2. Цены и ценности на рынке капитала
- 3.3. Какие ценности должны определять действия финансового посредника на рынке капитала?
- 3.4. Об этике финансового консультирования
- 3.5. Цели рынка капитала и обязанности участников рынка капитала
- 3.6. Спекуляция и финансовая этика
- 3.7. Функции спекуляции на рынке капитала: управление неопределенностью и рисками, а также возможность разделения труда между расчетом и спекуляцией
- Глава 4 Инсайдерская информация и инсайдерская торговля как фокус финансовой этики
- 4.1. Инсайдерская торговля как псевдоспекуляция и ажиотаж
- 4.2. Опыт вступления в силу положений закона о противодействии инсайдерской торговле в германии
- 4.3. Злоупотребление инсайдерской информацией как форма коррупции
- 4.4. Этические обязанности инвестора и компании, акции которой котируются на бирже, на рынке капитала
- Глава 5 Этическая экономия рынка предпринимательского контроля
- 5.1. Враждебные и дружественные поглощения: финансовая этика доминирования в компании и предпринимательского контроля над ней
- 5.2. Слияния и поглощения: рынок капитала как рынок фирменных ноу-хау и технологий
- 5.3. Враждебные поглощения и оценка глобальной конкуренции между командами менеджеров
- 5.4. Корпоративное управление на основе самоконтроля и консенсуса участников и корпоративное управление с учетом внешней конкуренции: немецкая и американская модели
- Глава 6 Этическая экономия рынка деривативов: торговля другими видами производных ценных бумаг для хеджирования, спекуляции и арбитража
- 6.1. Фьючерсы и опционы: безусловные и условные срочные сделки
- 6.2. Варианты деривативов: фьючерсы, опционы, свопы, структурированные финансовые и инвестиционные продукты
- 6.3. Функции спекуляции на рынке деривативов: возможность разделения труда между хеджированием и спекуляцией
- Глава 7 Взаимозависимости кредитов, капитала и деривативов на финансовых рынках и этические вызовы, стоящие перед финансовыми рынками
- Глава 8 Банковская тайна и право на конфиденциальность. обязанность банков по доверительности и сохранению банковской тайны
- 8.1. Защита доверительно сообщенных сведений
- 8.2. Банковская тайна, налоговые преследования, «отмывание денег» и споры вокруг банковской тайны в Швейцарии
- 8.3. Право на конфиденциальность, банковская тайна и государство. некоторые соображения о политической философии
- Раздел III Финансовые пари, гиперспекуляция, «финансовый пузырь». кризис финансовых рынков 2008 г. и финансовая этика
- Глава 9 Финансовые пари, гиперспекуляция и приоритет интересов акционеров
- 9.1. Пари или азартная игра: что такое спекуляция?
- 9.2. Принцип приоритета рыночной стоимости и гиперспекуляция
- Глава 10 «Финансовые пузыри». финансовая сфера – главный фактор нарушения функциональности «невидимой руки рынка»
- 10.1. Расхождение цели действующего лица с целью компании
- 10.2. Чрезмерная заинтересованность и неумеренность финансовых менеджеров
- 10.3. Легкий кредит и неумеренность потребителя
- 10.4. Кредит и кредо, предпринимательский успех и манифест судьбы (manifest destiny)
- 10.5. Отделение финансовой услуги от процесса создания стоимости для клиентов: сделки исключительно в интересах банков
- 10.6. Кризис финансовых рынков как кризис чрезмерного доверия: расширение масштабов кредитования (кредитная экспансия) и эксцессы доверия
- 10.7. Конфликты интересов и конфликты потери интересов: интерес в кредитной экспансии и потеря интереса к мониторингу должников
- 10.8. «Большой взрыв» дерегулирования – большая финансовая помощь, или «взрыв» самой большой спасательной операции государства – это конец истории?
- 10.9. Американский «финансовый пузырь» – это конец вашингтонского консенсуса?
- 10.10. Несостоятельность экономических и управленческих наук
- 10.11. «Капитал в чужих руках»: аутсорсинг управления капиталом и рост финансового посредничества как причины кризиса
- 10.12. На пути к меньшему имущественному неравенству? прогрессивное перераспределительное влияние финансового кризиса
- 10.13. Финансовый кризис – системный кризис или кризис действий?
- 10.14. Пути выхода из кризиса финансовых рынков
- Список литературы
Автор книги - Петер Козловски
Петер Козловски (2 октября 1952, Гёттинген — 15 мая 2012) — немецкий философ и учёный-экономист, специалист философии управления и организации и истории современной философии.
Петер Козловски учился в университетах Тюбингена, Мюнхена и Виргинском политехническом институте (США). В 1979 году в Мюнхенском университете он получил степень доктора наук за исследование, проведенное под руководством Германа Крингса и Роберта Шпемана. Там же год спустя он получил диплом экономиста и с 1979 по 1985 год работал в качестве научного сотрудника факультета философии.
С ...